8月11日外汇交易提醒：美元大跌退守55日均线，因美国通胀放缓幅度超预期

周四（8月11日）亚市盘初，美元指数窄幅震荡，目前交投于105.21附近，接近55日均线，略高于隔夜创下的逾一个月低点104.63；周三数据显示美国7月通胀放缓幅度超预期，这提振了对美联储本轮加息周期不如之前预期激进的预期，美元指数大幅走弱，一度创7月1日以来新低至104.63，不过，尾盘小幅回升，因美联储官员继续发表鹰派讲话，收报105.23，跌幅约1.02%；其他非美货币则普遍上涨。

美国7月消费者价格指数(CPI)环比持平，因汽油成本大幅下降，这对于过去两年看着通胀攀升的美国人来说是第一个通胀明显缓解的迹象。接受调查的经济学家之前预测，在汽油成本下降约20%的情况下，7月CPI将较前月上升0.2%。

OANDA的高级市场分析师EdwardMoya说：“这对外汇交易员来说是个好消息，因为这是一个相当明显的反应，你可能会看到，仍然应该有一些后续走势”。

美元兑日元周三下跌1.68%，收报132.86，盘中一度下跌多达2.3%，创一周新低至132.03，是2020年3月以来的最大跌幅。

道明证券的分析师在一份客户报告中说，“在市场对联邦基金利率的定价越来越满意的背景下，日元最糟糕的日子似乎已经过去，130-135日元的宽阔区间可能是新常态。”

美联储已经表示，在放慢激进收紧政策的步伐之前，需要看到CPI增长出现几个月的下降。

尽管如此，与美联储指标隔夜利率挂钩的期货的交易员对周三的通胀数据做出了反应，他们削减了对美联储将在9月份连续第三次加息75个基点的押注，预计会加息50个基点。

LPLFinancial首席全球策略师QuincyKrosby说：“你看到的是市场在享受美联储转向不那么鹰派的立场的可能性，不是鸽派，而是稍微不那么鹰派。”

欧元兑美元周三一度创7月6日以来新高至1.0368，收盘上涨0.84%，收报1.0298；英镑兑美元周三收盘上涨1.16%，至1.2212，两种货币均创下6月中旬以来的最佳单日表现。不过，欧元目前也受到55日均线1.0370附近阻力压制。

明尼亚波利斯联储主席卡什卡利(NeelKashkari)周三表示，美联储在通胀方面“离宣布胜利还很远很远”，他坚持自己的观点，即美联储今年将需要再加息150个基点，并在2023年进一步加息，即使这么做会导致经济衰退。

芝加哥联储主席埃文斯(CharlesEvans)表示，通胀率仍然高得“令人无法接受”，美联储今年可能需要将政策利率提高到3.25%-3.50%，到明年年底提高到3.75%-4.00%。

被视为风险晴雨表的澳元兑美元周三大涨1.68%，收报0.7078，也录得6月中旬以来最大单日涨幅；盘中澳元一度创近两个月新高至0.7108；周四盘初窄幅，目前交投于0.7081附近，略低于100日均线0.7085。

纽元兑美元周三收涨1.88%，收报0.6402，盘中最高曾触及0.6433，为6月13日以来最高，上方关注100日均线0.6439附近。

周四重点数据和大事前瞻

16:00IEA公布月度原油市场报告

待定OPEC公布月度原油市场报告（月报具体公布时间待定，一般于北京时间18-21点左右公布）。

机构观点汇总

【经纪商Oanda高级市场分析师EdMoya：美元顶部或已现】

美国最新CPI公布后，美元指数DXY出现自由落体。投资者相信，现在美联储的加息周期会慢得多。今日数据对风险资产来说是个好消息，将真正终结美元息差继续扩大、对美元有利的预期，现在市场对经济更加乐观，如果通货膨胀继续急剧减速，美元的顶部可能已经出现。

【桥水基金创始人瑞·达利欧：美股牛市因素正在逆转】

达利欧表示：“牛市是由于利率下降、流动性增加、利润率扩大和税收下降，但这些因素正在逆转。我相信，滞胀会在美国发生。”。此外他表示，基础设施建设和教育，是一个国家最值得投资的领域。美国在这两个领域做得并不好，没有投入足够的资金。

【纽约梅隆银行：在短期债券中寻求庇护已成为全球现象】

纽约梅隆银行外汇和宏观美洲策略师JohnVelis指出，债券市场的波动性不仅推高了美国短期国债，并拉低了短期利率，也促使全球各地资金涌向短期票据。根据该行的iFlow数据，对于绝大部分国家来说，尤其是发达市场，在截至2月4日当周和截至8月5日当周之间，资金涌入了短期债券。美国和英国这一现象最为明显。甚至欧元区市场也从2月的抛售变为8月的买入。利率不确定性可能至少会持续数月，与之相伴的是货币市场中过剩的流动性，这在央行缩表之际，给银行的储备资产构成了压力。然而，随着周期结尾的临近，短期债券利率应当会变得更具吸引力。

【高盛下调现货金银价格预期】

高盛：对现货黄金未来3/6/12个月的最新预测是1850/1950/1950美元/盎司（此前预测为2100/2300/2500/美元/盎司）。对现货白银预测是21/23/25/美元/盎司（此前预测是30/30/30美元/盎司）。

【IIICapitalManagement：美联储需要更多通胀放缓的证据】

IIICapitalManagement的首席经济学家KarimBasta说，“美联储需要更多通胀放缓的证据......但这是一个好的开始，8月消费者通胀数据将于9月13日公布，在美联储下次会议前一周，且考虑到最近能源和其他一些价格的走势，这份报告也应该支持通胀回落路径，应该使加息50个基点成为首选。”

【HighFrequencyEconomic：仍坚持美联储9月加息75个基点的预期】

HighFrequencyEconomics的RubeelaFarooqi写道，“总的来说，价格仍处于令人不安的高位，仍坚持9月加息75个基点的预期，再加上就业和工资强劲增长，这些数据支持9月再次激进加息。”