银行理财产品缘何收益率创新低?

　　出现这种现象到底是为何呢?也许有人会说，这是货币政策宽松导致，央行几次定向降准，导致市场资金面宽松，钱多了，收益率自然会下降。但是2017年，央行也进行了降准，为什么理财收益率并没有明显下降呢?而且，如果说货币政策宽松，那为什么现在民营企业还会出现困难，各地还要出台纾困政策?

　　一、银行理财收益暂时止跌

　　上周，银行理财产品平均预期年化收益率为4.43%，较此前一周上升0.01个百分点，不过，这并不是收益反弹，只是暂时性止跌。业内人士认为，由于目前银行体系流动性总体处于合理充裕水平，短期来看，市场利率稳中有降，银行理财收益率继续下降的可能性还很大。

　　从产品期限来看，上周3个月内理财产品平均预期收益率为4.26%，3-6个月理财产品平均预期收益率为4.43%，6-12个月理财产品平均预期收益率为4.48%，12个月以上理财产品平均预期收益率为4.62%。从产品收益类型来看，上周保证收益类产品平均预期收益率为4.34%，保本浮动收益类产品平均预期收益率为3.87%，非保本浮动收益类产品平均预期收益率为4.61%。

　　二、短债基金收益等同银行

　　短债基金的名字与它的投资方向有关。短债基金是指80%以上的资产投资于剩余期限在三年以下的债券，剩余期限简单理解就是债券到期还本的期限。

　　在债市波动较大时，短债基金往往投资于剩余期限在一年以下的债券。由于剩余期限短，市场利率的变化对债券的影响较小，再加上投资债券主要收益来源为债息，回报也相对稳定。统计显示，截至10月31日，2018年以前成立的短债基金算术平均收益率为4.74%。由此可见，短债基金与银行理财产品的预期收益率大体相当。

　　此外，短债基金流动性更好。短债基金采取开放式运作，每天可以购买或赎回(新基金建仓期除外)，而银行理财产品购买后有一定的封闭期，只能在特定期限购买和赎回。

　　三、注重考查基金公司能力

　　业内人士表示，短债基金的购买门槛相对较低。银行理财产品的购买门槛通常是5万元起步，虽然最近部分理财产品起购金额降至1万元，但相比之下，短债基金首次购买和追加购买金额多数为10元起，部分短债基金低至1元起买，更适合投资者的小额闲散资金保值增值。

　　不过，短债基金也属于非保本型产品，投资是有一定风险的，因此，投资者在挑选短债基金时，需要重点关注基金管理公司的投资能力，尤其是针对债券类资产的固定收益投资能力，优选历史业绩稳、回撤小的基金，特别是获得“固定收益投资金牛基金公司”荣誉称号的，基本操作都比较稳妥。

　　四、P2P理财产品的合理收益率是多少?

　　P2P跟其它理财方式不一样，P2P作为互联网金融的一员，自2016年824文件出台以来，网贷行业便受到整改的影响，综合收益也一直下滑。不过自去年7月份起，网贷行业的综合收益率为9.41%，略有反弹的意味。

　　但从行业的长远来看，P2P理财的收益下降是必然的。如果对于所选的投资P2P理财产品收益有些犹豫的话，可以以此作为参考或者标准，以行业的平均水平为标准，只要不高出或低出太多，都是相对安全的收益区间。

　　这才是银行理财产品收益率持续下降的根本原因，而且在理财新规的约束下，以后银行理财产品收益率也不会大幅上涨了，除非是发行与资产市场挂钩的理财产品，但是这也意味着，客户需要承担更高的风险。